最被看好的十大港股:大和升创科实业目标价至65港元

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中金:维持华润电力(00836)“中性”评级目标价13.24港元

中国黄金发布报告称,华润电力(00836)2019年前八个月,公司下属发电厂售出97982GWh电力,同比下降5.3%。其中,火电85685GWh,下降7.2%;风力发电10650GWh,增长13.0%;水电1173GWh,下降15.6%;光伏475GWh,增长47.9%。

该银行表示,8月风电利用小时同比增长4%,主要得益于更好的风能资源。 8月,该公司的风电销售同比增长约26%,这主要是由于利用小时数同比增长4%(7月同比下降17%)和21%同比增长(到6月底)。该公司风电行业的业绩与龙源和华能新能源的业绩基本相同(也得益于华东和华南地区良好的风能资源)。供水疲软导致公司的水电销售在8月份同比下降了19.5%,低于预期。

该行表示,维持公司盈利预期,同时维持公司“中性”评级,目标价为13.24港元。

美银美林:维持香港联交所(00388)目标价255港元的“中性”评级

美国银行美林(bank of america merrill lynch)发布报告称,伦敦证交所(00388)收购伦敦证交所的前景不确定,包括:定价、监管审批和协同效应,特别是在香港和英国,正面临前所未有的不确定性。性。

该行表示,香港联交所表示,2045便士加上香港联交所的2.495股,将换成联交所的1股,即联交所的价格为每股8361便士,市值为296亿英镑,与本周相比。两个收盘价的收盘价为22.9%。美银美林认为,收购价格不具吸引力,低于美银给证交所8500便士的目标价。因此,认为购买价格与事件价格相差甚远。

该银行表示,先前德国交易所和证券交易所的合并失败,反映出合并这两家交易所有多么困难。加上英国退欧和香港社会问题的影响,不确定性增加了。此外,香港联交所的政府背景也可能引起焦虑,因此此次收购无疑充满了挑战。

该银行表示,在香港联合交易所维持“中性”评级,并将目标价维持在255港元。

高盛:下半年内地保险股竞争进一步加深重申中国平安(02318)“买入”评级

高盛发布报告称,重申对平安(02318)的“买入”评级。该公司今年的A股价格一直坚挺,累计上涨约60%,而上证300和深证300指数在此期间上涨了31%。此外,该行维持中国人寿(02628)的“买入”评级,并将中国人保(01339)的评级上调至“买入”,理由是其股权价值加上中国财险(02328)的利润贡献是灵活的。

该银行将新华保险(601336,股票吧)(01336)的评级从“买入”下调至“卖出”,以反映其新业务价值增长前景的放缓,而中国太平洋保险(601601, (02601)评级从“中性”下调至“卖出”,主要是因为上游空间不够吸引,并且自6月以来,该行业的股价均表现良好。强大。该银行指出,大宝H股的估值高于其同业(中国平安除外)的估值,并认为相关因素并未提供强大的增长支持。

据该行称,上半年中国人寿保险公司的新业务价值参差不齐,其中太保,新华保险和太平每年下降约8-10%。我们认为下半年的增长仍然充满挑战,因此我们还考虑了下半年的进一步下降。该银行认为,新业务增长的放缓给人寿保险公司带来了压力。从新业务价值的利润率下降到客户成本上升的相关因素得知,竞争将进一步加剧,而平安最近推出的产品已有效地瞄准了其他保险公司的高端客户。

大和:升创科实业(00669)目标价至65港元 维持“买入”评级

大和发布报告称,在参观创科实业(00669)旗下Milwaukee品牌位于美国的总部,以及与该公司管理层会面后,对创科的业务前景持续感正面。

该行称,主要因Milwaukee在垂直整合模式及开拓新业务区域带动品牌出现强劲增长;通过整合中美设备而确保24小时研发合作,从而加快产品上市速度。

该行称,上调创科2019至2021年每股盈利预测2%至5%,反映Milwaukee较高收入增长预期,目标价相应由63港元升至65港元,维持“买入”评级。

大和:上调新奥能源(02688)评级至“买入” 维持目标价101港元

大和发布报告称,新奥能源(02688)及新奥股份(600803,股吧)公布了股权重组的进一步详情,假设新奥能源的换股价为每股80港元,及新奥股份持股的澳洲能源商Santos的换股价为每股7.68澳元,新奥能源主席王玉锁在该公司的32.81%持股,将转换10.07%的Santos权益、新奥股份的16.3亿新股,及29亿元人民币现金。

该行表示,股权重组后,王玉锁在新奥能源的有效持股将由32.81%下降至23.5%,在新奥股份的权益则会由48.4%大幅增加至71.7%,而新奥能源基础业务的基本面并没有改变。

该行表示,上调对新奥能源的股份评级,由“跑赢大市”升至“买入”,目标价维持101港元。

高盛:予汇丰控股(00005)“买入”评级 目标价87.42港元

高盛发布报告称,对整体而言,法国零售银行不论在资本使用及盈利影响,占汇丰控股(00005)业务比例很小。换言之,出售是对非围栏银行(NRFB)更广泛重组的第一步,这对银行而言是一个重要的战略机遇。该行认为,这是一个关键机会,去降低由于低利润的欧洲投资银行拖低回报的影响。

该行称,汇丰一直强调法国业务相对表现较差,所以认为存在出售的可能性。

该行表示,给予汇丰控股“买入”评级,目标价905便士(约87.42港元)。

小摩:升中海油(00883)目标价至17.23港元 维持“增持”评级

小摩发布报告称,中海油(00883)今年来的表现基本持平,并较大市的表现差3%。该行预期,布伦特期油在2019至2021年会在每桶60美元水平,现时看到中海油的股价在此水平附近定价。

该行预期,公司将会在2019至2025财年实现6%的年产量增长,大约是公司2019至2021财年的指引上限。相比起其他同业,对公司维持首季的股息收益率有信心,预计2019至2021财年的收益率约6%。

该行表示,维持公司“增持”投资评级,目标价由原来的16.19港元上调至17.23港元。

瑞银:升金风科技(002202,股吧)(02208)目标价至10.2港元 予“中性”评级

瑞银发布报告称,金风科技(02208)股价在中期业绩公布后跌18%,认为市场正反映最坏时间已过,净收益将会于明年回升,若以风力电场10倍市盈率和风力发电机组业务16倍市盈率计算,并计入2022年完全实施“平价并网”。

该行称,降金风科技2019年盈利预期29%,以反映上半年风力发电机组毛利低于预期,并相信下半年情况持续。长远来看,盈利预期则上升10%,主因对风力发电机组销售增加的预期。

该行表示,予“中性”评级,目标价由8.5港元升至10.2港元。

麦格理:予新鸿基(00016)“跑赢大市”评级 目标价172.06港元

麦格理发布报告称,新鸿基地产(00016) 准备推出新盘汇玺III,认为项目可实现150亿港元销售,并有可能成为今年香港最好卖的项目,首批价单尺价介于2万至2.7万港元,比该行预测低约10%。考虑到项目位于港铁站上并且有新的商场,相信可以享新鸿基品牌的优势。

该行给予新鸿基评级“跑赢大市”,目标价172.06港元。

大摩:首予中金公司(03908)“增持”评级 目标价18.54港元

大摩发布报告称,中金公司(03908)收入主要来自机构业务,尤其是固定收入、外汇、商品、投资银行、私募基金及海外业务,所以对A股的周期性敏感度较低,即使在2017-19年具挑战的市场下,其股本回报和股价也可以跑赢同业。

该行称,中金公司收购中投证券后增加了零售市场的占比,开拓收入来源。公司现价相当于2020年市净率预测1.2倍,高于同业的平均值0.8倍,预期长远估值较同行出现溢价,预计其机构和财富管理业务潜在利益将逐步实现。

该行表示,随着中国资本市场的发展,中金公司以机构业务为重点的商业模式相比同业具有定位优势,有更长远的机会。与中投证券的合并后,为财富管理提供潜在的收入增长动力,但协同效应需要时间体现。首予“增持”评级,目标价18.54港元。

(责任编辑: HN666)

行政法与行政诉讼法